2005年03月22日
ブレイクアウト 〜順張派のトレーディング戦略〜
タートルズという投資集団がしようしていた投資法として
有名なのが「ブレイクアウト」です。
この投資法はまだまだ有効ですし、その意味を知っておくと
いろいろな応用ができて便利です。
■ ブレイクアウトとは？
過去何日間かの高値（安値）をブレイクしたのをシグナルに
投資する手法です。
日数は自分で決めることができますが、２０日、４０日という
日数が多いいですね。
１００日間を使用する人もいます。
手仕舞いも同じ理屈で、何日間かの安値（高値）をブレイク
したのをシグナルに行います。
例えば、ブレイクアウト（２０、１０）と書いてあれば、
２０日間ブレイクで仕掛、１０日間の逆ブレイクで手仕舞います。
大体、手仕舞いは半分を使うのが普通ですね。
なので、
ブレイクアウト（２０、１０）
ブレイクアウト（４０、２０）
という表記をすることが多いいです。
■ ブレイクアウトの利点は？
高値を更新するということは、その銘柄がまだ強いことを示しています。
つまり、順張り投資家にとっては強い銘柄にのることが必定ですがら、
ブレイクアウトはとても有効なシグナルになるのです。
■ ブレイクアウトの欠点は？
ブレイクアウトの欠点は、高値更新をシグナルとするので直近では
一番高い値段になります。
つまり、高値掴みしてしまう可能性が高いわけです。
そのような高値掴みを回避するために、策をめぐらさないと、痛い目
にあう投資法ですね。
■ 高値掴み回避法１ ： 株価変動率を使う
急激に上昇している銘柄は、高値をブレイクアウトしますが、その
上昇が急すぎるために急落する危険性があります。
つまり、値幅が大きくない銘柄の方が下値リスクは低いわけです。
なので、株価変動率を使い、値動きが少ない銘柄をえら倍、高値掴み
を回避する方法があります。
■ 高値掴み回避法２ ： 押し目ねらい
ブレイクアウト後は下がる可能性の方が高いです。
それは、高値をつけているため、確定売りなどが入るからです。
つまり、
□ ブレイクアウト後は下がる
□ ブレイクアウト時代は強い上昇トレンド
となるわけです。
なので、ブレイクアウト後の押し目を狙うことで、よりおいしい
ところをゲットできる可能性が高くなります。
＜まとめ＞
ブレイクアウトは順張派にとって、とても有効なシグナル。
ただし、まともに使うのではなく、本物のブレイクアウトを
最高のタイミングで頂くことが大事。
投稿者 kabunavi : 2005年03月22日 14:36
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